比特币分叉的BCH、BSV和XEC上个月大幅上涨,但这些收益是有机且可持续的吗?

6月初,美国证券交易委员会(SEC)对全球最大的交易所币安(Binance)和Coinbase提起新诉讼,导致加密货币市场出现了负面价格行动。

然而,6月16日,全球最大资产管理公司黑石集团(BlackRock)提交了一份重要的交易所交易基金(ETF)提案,市场情绪迅速转为看涨。随后,一波ETF申请和机构交易对数字资产的兴趣紧随其后。

6月20日,由华尔街巨头富达投资、城堡证券和查尔斯施瓦布支持的EDX市场的推出,推动了比特币分叉币(如比特币现金(BCH)和比特币SV(BSV))以及其他工作量证明(PoW)加密货币(如Kaspa)等市场的发展。

该交易所首次上线比特币(BTC)、以太坊(ETH)、莱特币(LTC)和比特币现金(BCH)。BCH的加入推动了其他比特币分叉币的上涨趋势。

在6月份的涨幅最高的加密货币中,有三种比特币分叉币,其次是Kaspa和FLEX币(FLEX)。FLEX币受益于与破产的Three Arrows Capital基金的联合创始人支持的Open Exchange(OPNX)的整合。

相比之下,比特币的月度涨幅为11.94%,首次自2023年4月以来交易价格超过30000美元。

FLEX币于2023年5月宣布向破产索赔交易所OPNX过渡,该代币的价格在6月27日达到了13个月的高点4.37美元。

据报道,OPNX由现在破产的风险基金Three Arrows Capital的联合创始人支持。据称,这些联合创始人因加剧基金损失而面临13亿美元的责任。

然而,这对夫妇继续在一个新的风险基金下支持OPNX,并使用与之前基金相同的品牌。

FLEX币于2023年3月6日获得塞舌尔法院对其交易所进行重组的批准。其与Open Exchange的整合使FLEX代币在OPNX中具有实用性,可以用于解决索赔和获得质押奖励。

值得注意的是,尽管FLEX价格上涨至2022年的峰值水平,但交易量仍保持在每日10亿美元的峰值水平的0.01%左右,这引发了警示。

这代表了流动性较差资产的显著波动情况。由于流动性有限,交易者可以更轻易地推高这些币的价格,相比之下,更流动的资产则较难。

从技术上讲,约5.08美元的2022年突破位和7.56美元的历史最高位将成为上行阻力位。该代币面临80%的下行风险,即0.75美元,这是2023年5月的积累水平。

比特币现金(BCH)乘上EDX市场的上涨趋势

在登陆EDX市场后,BCH的价格在6月份翻了一番。BCH是该平台上同时上市的四种加密货币之一,其他三种是BTC、ETH和LTC。

尽管EDX上市起到了积极的推动作用,但无限期掉期市场的负资金和韩国交易所Upbit上的潜在市场操纵也是最近上涨的主要推动因素。

根据加密货币分析机构The TIE的最新数据,该代币在6月份出现了总计2100万美元的清算,这个数字远高于通常情况下“每日清算总额只有几万美元,如果有的话”的水平。

自年初以来,比特币现金(BCH)区块链上支付的总费用一直低于200美元,表明该区块链的使用受到了限制。

相比之下,提供类似功能的莱特币(Litecoin)为矿工提供的费用收入是BCH的10倍。糟糕的基本面和高度流动性水平对最近的涨幅的可持续性提出了警告。

尽管基本面糟糕,BSV仍然受益于BCH的涨势

BCH和BSV之间存在很强的相关性,相关系数为0.78,这似乎是BSV在6月份获得31.4%涨幅的原因。

自2022年以来,BSV一直处于持续下跌趋势,随着加密货币牛市的兴趣减退以及交易量的干涸,对该区块链的兴趣逐渐消失。

在6月10日,该币创下了21.43美元的历史最低点,随后跟随BCH的涨势展开了一轮上涨。

BSV的糟糕表现导致矿工离开其生态系统,使对比特币SV进行51%攻击相对更便宜——一次攻击仅需不到2000美元,而比特币则需要140万美元,这使比特币SV容易受到攻击。

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Kaspa (KAS)受益于改善的性能和低流动性

Kaspa是一种基于PoW共识的区块链网络,类似于比特币和莱特币。

Kaspa每秒产生一个区块,比特币每10分钟产生一个区块。正在构建该区块链的Kaspa Labs团队还暗示即将推出一个公共测试网络,将使其可扩展性提高1万倍,这似乎推动了市场情绪。

然而,该代币主要在没有监管的交易所上交易,交易量低,信任评分也低,据CoinGecko统计。这使得该加密货币容易受到高波动性和操纵。

从技术上讲,如果看涨势头持续,KAS将寻求重新测试约0.40美元的2023年高点。在下行方面,该代币面临回调风险,可能回落至约0.15美元的年度低点。

尽管该代币表现出流动性差的市场迹象,容易受到波动性的影响,并面临来自比特币和莱特币等大型PoW网络的激烈竞争,但其一年的价格走势是积极的,出现了较高的高点和低点。

eCash(XEC)与BSV和BCH一同参与比特币分叉的上涨

加密货币eCash(XEC)是比特币现金ABC的改版版本,比特币现金ABC是比特币现金的另一个分叉,类似于比特币SV。

与BCH和BSV一样,XEC也受益于推动BTC分叉类别所有代币上涨的正面势头。

与比特币SV类似,eCash缺乏基本价值,并由于市场流动性差而表现出波动性。该代币在币安和Bithumb等几家顶级交易所上市。然而,它尚未在任何总部位于美国的交易所上市,这引发了警示。

流动性低且基于散乱的叙事的代币的崛起表明,这些代币可能存在价格操纵,影响其短期价格。比特币分叉的长期价值命题仍然存疑,其效用和安全性较低。

此外,加密货币市场仍然受到证券交易委员会(SEC)案件的不利影响。被视为证券的代币,如卡尔达诺(ADA)、多边形(MATIC)和Flow(FLOW),在一个月内都出现了超过20%的亏损。

由于市场在法律挑战中艰难前行,构建看涨叙事变得困难。考虑到比特币引领市场,其价格走势将成为决定替代币走势的关键。