比特币及其他数字资产在第二季度末因比特币价格狂热而大幅上涨

第二季度末是考虑加密市场最近过去和剩余半年的未来道路的好时机。已经有足够的时间观察某些趋势并从中推断。

比特币和其他资产会上涨、下跌还是保持大致稳定?比特币目前交易于约30,500美元,在上周暴涨后有所回落。以太坊的价格保持在稍低于1,900美元的水平上。首先,让我们回顾过去。

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对大多数加密货币来说是一个健康的6个月

以下是市值最大的六种数字资产、美国主要股票指数和知名的基于加密的股票在第一季度和第二季度的表现:

Layer 1’s

TradFi指数

基于加密的股票

请注意,比特币和以太坊 – 值最大的加密货币 – Solana和基于加密的股票在指数上取得了超额收益 – 这在2022年的熊市中是一项不小的成就 – 并且数字资产市场的大部分收益都发生在第一季度。最近,由于贝莱德和另外两家金融服务巨头的现货比特币申请,出现了价格激增,确保比特币和其他资产在第二季度结束时处于正收益区间。

在DigitalC指数的CMI部门中,小型合约平台在第二季度领先,货币部门分别上涨了55.82%和35.06%。数字化和计算部门表现不佳,分别下跌了84.7%和92.03%。

DigitalC的 比特币和以太坊趋势指标 显示这两种资产正处于显著上升趋势阶段 ,这是由最近的价格上涨引起的,这些价格上涨源自现货比特币ETF的申请。

比特币与传统金融指数之间的相关性从相对较强的水平解耦,几乎没有相关性。比特币和纳斯达克综合指数之间的相关系数从3月31日的0.85下降到目前的0.02。

相关性的范围在1到-1之间,1表示直接的定价关系,后者表示相反的关系。

先是平静,然后是激增

第二季度的前74天相对平静。4月1日至6月5日,比特币从28,134美元下跌至27,173美元,跌幅为5%。

这超过两个月的低迷发生在新的宏观经济不确定性之际,尽管通胀压力继续减缓,FOMC将利率上调25个基点。最近的顶线,4%的通胀率比2022年6月份的水平低50%。自1月以来,M2货币供应下降了2.5%,美联储的资产负债表在2023年下降了2.1%,这两个都是有利于控制通胀的积极发展。

但是行动和结果的价格活动加快,始于美国证券交易委员会(SEC)于6月5日对全球最大的加密交易所币安提起的诉讼。

SEC于6月6日对币安和Coinbase提起诉讼,导致随后10天的价格下跌了7%,投资者担心日益严格的美国监管环境将对加密市场产生影响。

但随后,在贝莱德、全球最大的资产管理公司,以及英寻和WisdomTree(后两者是重新提交)的现货比特币申请后,价格反弹了20%。贝莱德以其管理的9.1万亿美元资产的身份突然出现,这在其ETF申请方面有575-1的记录,与似乎越来越反加密的SEC之间形成了一场格斗。

黑石(BlackRock)包含了一个“监控共享协议”,这很可能是获得最终批准的关键,投资者对该应用的前景也持同样乐观态度。

然而,黑石的ETF成功率并不能保证其比特币产品能够获得批准。美国证券交易委员会(SEC)已拒绝了多个知名公司的申请,并似乎坚决将加密货币视为证券,并限制该机构认为缺乏消费者保护的行为。

值得一提的是,在2014年10月,黑石曾提交一份不需要每日披露持有资产的ETF申请,但该申请被拒绝。该公司似乎决心避免在其现货比特币申请中出现透明度不足的问题。

但投资者对第三季度有什么期待呢?

黑石申请的8月决定

市场暂时预计,美国证券交易委员会将在8月有机会批准、拒绝或延长对黑石发行的审议。除了批准之外,其他任何结果都可能对市场产生压力。如果被拒绝,可能会拉低比特币的价格。

所谓的审查延长将引发关于黑石批准的疑问。如果延长,这也将遵循SEC延迟决定的惯例,只有在延迟不再是一个选项时,才最终拒绝申请。无论何时被拒绝,都可能对价格产生压力。

备受关注的替代币会回归第一季度形态还是进一步退却?

比特币、以太坊和其他第一层协议的表现差异显著。尽管比特币和以太坊迄今为止避免了被SEC标记为“证券”的命运,但对于许多替代币来说并非如此。

从某种程度上说,SEC的监管明确性对于替代币可能比对比特币和以太坊更为重要。缺乏明确性可能导致继续解耦,因为寻求加密货币投资的投资者会选择比特币和以太坊。

宏观经济叙述是否会减弱?

一年前,通胀率超过9%。而现在它降至4%。尽管仍高于美联储的2%目标,但通胀速度的下降改变了通胀叙述,从“是否能够加以管理”转变为“是否是时候停止鹰派货币政策”。

展望未来,就业和消费者循环信贷的增长可能成为更重要的经济数据点,这将影响可用于加密资产的自由资金量。

要点

来自DigitalC美洲地区市场主编詹姆斯·鲁宾的一些值得一读的新闻:

强劲开局:美国首个杠杆加密货币交易所交易基金(BITX)——Volatility Shares 2x Bitcoin Strategy ETF,在周二开盘几个小时内的交易量超过420万美元。根据彭博数据,头15分钟交易了约50万美元的份额。

法院拒绝SBF:监督FTX创始人Sam Bankman-Fried刑事审判的联邦法官驳回了他的提前审判动议,称该交易所的创始人没有权利撤销这些指控,并且没有满足“特殊”情况的条件。

多尔西质疑苹果:前Twitter CEO杰克·多尔西,现任以比特币为重心的金融服务公司Block的负责人,在推特上询问苹果CEO蒂姆·库克为什么Apple Pay不支持比特币,因为这家技术设备巨头向比特币友好的社交媒体应用Damus表示,它很可能因违反平台服务条款而被踢出App Store。

富达现货比特币ETF:周二,比特币价格上涨至31000美元以上,重获上周的短暂高点,因为加密货币媒体The Block报导称这家金融服务巨头将申请现货比特币ETF。富达投资发言人在给DigitalC的一份声明中表示:“我们无法确认或分享更新情况。”

加密货币中心:在加密货币领域,哪个地方是最好的工作地点?哪个城市拥有最多的工作机会和最友好的监管?DigitalC的Crypto Hubs项目在世界各地寻找领先的区块链中心。

詹姆斯·鲁宾编辑。