贾斯汀·比伯的猿真的值59000美元吗?评估NFT的细微差别

上周,热门非同质化代币(NFT)系列Bored Ape Yacht Club的底价跌破30个以太坊(ETH),下降到20个月的最低点。很难准确指出该系列底价为何如此大幅下降,尽管可能是多种因素的综合作用——NFT市场整体降温影响了许多顶级NFT系列,且长时间的加密冬季影响了以太坊的价格,而以太坊是大多数NFT系列的动力来源。

BAYC长期以来一直是各个NFT市场中排名靠前的系列之一,如此急剧下滑的底价让一些批评者对其失去了信心。

一条在Twitter上广为流传的热门推文特别提到了贾斯汀·比伯(Justin Beiber)在2022年1月以130万美元购买的Bored Ape NFT。根据这条推文,该猿猴现在只值约5.9万美元。媒体迅速报道并将其称为比伯的损失,然而他尚未出售该NFT。

事实证明,确定NFT的价值要稍微复杂一些。尽管底价是一个有帮助的指标,表示卖家在某个系列中想要的最低价格,但它通常并不能反映出10,000个版本的系列中的每一个NFT。

根据行业专家的说法,有许多因素影响着NFT的价值。底价是其中之一,它最能反映出系列中最基本NFT的感知价值。还有以太坊的价格,它在某一天内可能大幅波动。此外,还有一些个别因素使得某个NFT比其邻居更有价值,包括其文化意义、稀缺度排名和收藏者对该资产的个人关联。

稀缺因素

许多生成艺术NFT系列都嵌入了稀缺特征。这就是为什么像Bored Ape Yacht Club或CryptoPunks这样的系列在Twitter等社交网络上成为了热门的个人资料图片(PFPs)。展示一张稀缺的PFP具有与拥有昂贵手袋相同的社交意义。

“稀缺特征指的是NFT的独特特征,例如限量发行、独家功能或特殊属性,”NFT分析工具Inspect的总裁奥利弗·科恩告诉DigitalC。 “这些特征有助于NFT的感知稀缺性和可取性,从而影响其价值。”

Deep NFT Value是一款使用机器学习分析高价值NFT系列的工具,基于先前的销售、当前市场情况和稀缺特征。创始人兼首席执行官尼古拉·雅科文科告诉DigitalC,对于Bored Ape Yacht Club来说,“金色毛发”、“迷幻毛发”和“蓝色光束”等NFT历史上的销售价格最高,也是最有价值的。此外,具有多个特征组合的猿猴有时被认为是稀缺的,因此更有价值。

“一般来说,这些特征会保持他们在底价上的“溢价”,因为底价会上下波动,”他解释道,指出随着一个系列的底价上下波动,具有稀缺特征的猿猴通常保持相应的定价。

“如果底价或普通猿猴上涨了20%,那么溢价也会上涨20%,”雅科文科说。“这种情况会随时间而变化,但日常你可以看一下历史溢价和底价的波动,因为稀缺品往往不经常交易,而底价则全天交易。”

Deep NFT Value的算法根据NFT与底价的比例对一个系列中的NFT进行“评分”——例如,根据其特征,这个猿猴估计价值是底价的4.4倍。

不过,雅科文科指出,这些数字可能会因供需和市场对普通猿猴与稀缺猿猴的偏好而变化。

“当模型看到市场信号——销售、出价和挂牌——与我们的估计相矛盾时,模型会进行调整,”他说。

根据分析平台DappRadar的分析师萨拉·格尔格赫拉斯的说法,尽管系列整体价格下降,购买更稀缺的NFT的收藏者在长期内可能会获得更好的回报。

“具有某些稀缺特征或文化意义的NFT可能会保持或甚至增加其价值,尽管系列整体下降,”她告诉DigitalC。

“为了文化”

特定NFT的文化意义也可以影响其价格。例如,在Jack Butcher的Checks VV中,具有显著版本号(如#1或#420)的NFT可以以高于底价的价格出售。

科恩表示:“与有影响力的艺术家、标志性时刻或重要文化事件相关的NFT可能因其历史或艺术重要性而具有较高的价值。”他指出,一个收藏的文化意义可能随着时间的推移而波动。“如果一个收藏获得了显著的流行度和认可度,该收藏中的个体代币可能会因整体声誉和需求的增加而价值上涨。”

NFT收藏品Pudgy Penguins就是最近因领导层变化而经历了重大上升的一个例子。

另一个具有文化意义的NFT的例子是Dmitri Cherniak的Ringers #879,因其生成艺术作品与鸟类的相似程度而被亲切地称为“The Goose(鹅)”。

据OpenSea的数据显示,该NFT先前由被清算的对冲基金Three Arrows Capital拥有,上个月以620万美元的价格在拍卖中售出,远高于其收藏的底价44.5 ETH,即当时约为75000美元。

该NFT之前由一家大型对冲基金拥有的事实可能也推动了其销售的炒作,尽管Yakovenko表示前期所有权并不影响Deep NFT Value的算法。

他说:“我们不考虑一个猿的所有权历史,除非它被偷了。”“没有证据表明用户会为此支付溢价,就像名人戴过的珠宝一样。”

打扫地板

当将一个NFT收藏作为一个整体来看时,底价有助于传达项目在某一特定时间点的受欢迎程度。OpenSea将底价定义为“收藏品物品的最低价格,而不是平均物品价格”,这意味着如果您只想拥有某个特定收藏的任何NFT,底价将是您最好的选择。分析收藏的底价随时间的变化可以反映公众情绪。

“当底价下降时,可能意味着对该收藏的需求减少或供应饱和,”科恩说。“这种对需求的减少和对整个收藏的较低的感知价值可能会影响收藏内个体代币的价值。当整个收藏的价值下降时,买家可能不愿意为个体代币支付更高的价格。”

对于Bored Ape Yacht Club来说,这种相关性尤为明显。“随着底价的下降,顶级猿的价值也随之下降,”Yakovenko说。

了解这些信息使我们能够以新的视角回顾Bieber的NFT购买。Deep NFT Value估计,根据其稀缺特征、文化意义和公众情绪,Ape #3001的价值很可能接近该收藏的底价。

“根据我们的模型,它被视为底价猿-相当干净-没有坏特征,但也没有额外的价值,”Yakovenko说,认为该猿的售价比2022年的价值高出四到五倍。

在NFT牛市期间,其他“猿”的名人可能也对其NFT估值过高。毕竟,BAYC在2022年4月曾达到153.7 ETH的底价,当时公众对NFT的情绪非常高涨。

前NFL四分卫汤姆·布雷迪于2022年4月以133 ETH的价格(当时约值45.3万美元)购买了BAYC #3667。Deep NFT Value估计,该NFT目前价值为30.7 ETH,约为5.8万美元。据报道,说唱歌手阿姆于2021年12月以123.45 ETH(当时约值45.3万美元)购买了BAYC #9055。Deep NFT Value估计,该代币目前价值为37.97 ETH,略高于7.1万美元。

“值得注意的是,个体代币价值的影响可能因诸如代币的独特性、稀缺特征和收藏的长期潜力的整体感知等因素而有所不同,”科恩说。