链上衍生品是去中心化金融（DeFi）的下一个繁荣机遇——Apollo Crypto

据澳大利亚加密投资公司Apollo Crypto的首席投资官亨利克·安德森表示，链上衍生品有望成为去中心化金融（DeFi）领域的下一个增长风口。

在接受DigitalC的广泛采访时，安德森表示，他认为去中心化现货交易的日益受欢迎必然会导致对去中心化衍生品的超额需求。

“第一个去中心化现货交易所大约在六年前推出。去中心化永续合约和期货交易相对较新，所以链上衍生品有很大的增长机会。”

安德森解释说，去中心化现货交易所一直在不断从中心化交易所夺取市场份额，这个趋势自去年11月FTX崩溃以来更加明显。

在5月的Meme币狂潮期间，去中心化交易所（DEXs）如Uniswap的日交易量甚至短暂超过了Coinbase等主要中心化加密交易所。

次月，即6月7日，随着美国证券交易委员会对币安和Coinbase的打击，去中心化交易所的交易量再次激增，增长幅度超过400%。

“在过去的一年里，Uniswap的日交易量超过了Coinbase，而且如果你看整体市场份额[DEXs]，它仍然很小，但正在迅速增长，”安德森说。“我们每月在DEXs上的现货交易量超过500亿美元。”

在6月，期货交易占据了整个加密货币市场的近80%的交易量。安德森表示，他认为这种以期货为主的趋势也会在DeFi领域复制，并称链上衍生品是DeFi领域多年来看到的“最佳产品市场契合度”。

“大部分交易量都在期货市场，所以链上衍生品还有更大的增长机会。”

除了去中心化衍生品，安德森还提到了近几周引起他兴趣的两个新兴市场领域。

第一个是NFTFi，它将非同质化代币（NFT）和DeFi结合起来，让投资者可以租借、借贷和分割NFT，并基于NFT创建衍生品和预测市场。

他将这个新兴领域描述为具有“强大投资故事”的领域，并称DeFi投资者最终将在更广泛的功能上利用NFT。

第二个新兴主题是LSDFi，它通过允许投资者借贷、投机和对冲其LSD代币（如Lido Staked ETH（stETH）和Rocket Pool ETH（rETH））来启动液态权益质押衍生品（LSD）令牌的实用性。

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在以太坊进行Shapella升级之后，LSD的流行度迅速增长，根据DefiLlama的数据，LSD协议的总锁定价值（TVL）甚至超过了DEXs。

“我们看到越来越多的协议使用质押衍生品作为DeFi的抵押品，我认为我们将在未来看到更多这样的情况，”安德森解释道。

随着LSD领域的发展势头，安德森明确表示市场需要应对某些权益质押者的过度集中化水平，并创建更加平衡的协议阵容。

“对于以太坊本身来说，Lido的影响力有些过大。我们希望有更多潜在的权益质押者和提供该服务的协议。”他说。“我们在这个领域希望看到的不仅仅是更多的协议本身，还有更多多样化的环境。”

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