观点：币安被SEC起诉，对加密货币来说是不可避免但不祥的一天
重点概要
- 世界上最大的加密货币交易所周一被SEC起诉
- Binance及其首席执行官赵长鹏进行回击，否认任何不当行为
- 我们的研究主管丹·阿什莫尔（Dan Ashmore）研究了这一切对加密货币意味着什么，以及谁应该为此负责
SEC起诉Binance及其首席执行官赵长鹏的发展情况并不令人惊讶。
在我们深入了解它对加密货币意味着什么之前，让我们快速概括一下诉讼的内容。SEC在周一提交的投诉中概述称，“被告通过将投资者的资产置于重大风险中而使自己获得了数十亿美元的丰厚利润”。
指控很多，但其中最为显眼的是SEC指控Binance明知在美国运营，尽管赵长鹏和Binance多次声称美国消费者无法在该交易所进行交易（相反，在Binance.com声称他们将离开美国后，Binance.US子公司于2019年9月推出了面向美国客户的交易所）。
SEC声称，“赵长鹏和Binance实际上破坏了自己的控制，以秘密方式允许高价值的美国客户继续在Binance.com平台上交易”，并补充称，“赵长鹏和Binance在幕后秘密控制了Binance.US平台的运营”。诉讼还列举了一些实体和子公司，称它们与Binance有关并被指控进一步违规。其中一家实体是赵长鹏控制的Sigma Chain，被指控从事“操纵交易”以增加Binance的交易量。
SEC还指控Binance将客户资金混合在一起，并随意转移这些资金：“缺乏监管监督，被告可以自由地转移投资者的加密和法定资产，有时以合规经纪人、经销商、交易所和清算机构无法实现的方式混合和转移”。
然后是这个问题的核心，这个问题困扰着加密货币有一段时间了：什么构成安全？尽管加密货币中确实存在灰色地带，特别是稳定币，但是现在市场上的大部分代币无论如何都将被视为证券。
最终，这才是真正重要的。似乎Binance比任何人都更清楚这一点。诉讼中提到的一句话引自（未公开姓名的）Binance首席合规官在2018年发给同事的消息，“我们在美国运作，是一个没有执照的证券交易所，兄弟。” 看来SEC也同意这一点。
Binance规避监管
同样的首席合规官在诉讼中的另一个地方也被引用，他表示“我们不希望Binance.com受到监管”。到今天，Binance.com仍然声称没有总部，并且一直与监管机构发生冲突。
五月份，商品期货交易委员会指控Binance“故意逃避联邦法律并运营非法的数字资产衍生品交易所”。投诉还指控Binance“没有实施基本合规程序，以防止和检测恐怖主义融资和洗钱”。
这是SEC起诉Paxos的一个月之后，后者是发行Binance品牌稳定币BUSD的纽约公司。我在这里深入探讨了这对加密货币意味着什么，但同样，证券法的违规是SEC的触发器。
还有更多。据彭博社报道，美国司法部的国家安全局也在调查Binance是否允许俄罗斯客户访问该交易所，这将违反乌克兰入侵后美国的制裁。
所有这些案件和指控意味着SEC的诉讼不可能令人惊讶，特别是在美国对该行业进行更广泛的监管打压的背景下 – SEC主席加里·根斯勒（Gary Gensler）上个月抨击了该行业的“大规模不合规”，总结了执法机构对该领域的看法。
Binance应该为此负责吗？
许多加密货币粉丝自动站在了Binance一边。对我来说，这忽略了问题的核心。Binance多年来一直以有意模糊的方式运作，我一再地争辩说这对整个加密货币行业都是有害的。不仅如此，它违背了加密货币的一个支柱：透明度和减少盲目信任中心化第三方的需求。这是为什么中本聪开发了我们所知道的区块链的两个核心原因之一。
在FTX于去年11月的倒闭引起轩然大波之后，就不用再去寻找其他问题了，因为这个问题就是“证明储备金”的问题。Binance声称在整个行业中领先于其他公司，更加开放透明地向客户展示账面情况。然而，他们的储备金报告中并没有提到任何负债。相反，赵长鹏在Twitter上表示“负债更难证明”，承诺“我们没有欠任何人贷款，可以问问周围的人”。只有在加密货币领域，才会看到CEO在Twitter上向客户保证不需要进行适当的审计来证明资金是安全的。更何况，这发生在FTX CEO萨姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在数周前也发了类似的推文，承诺“FTX很好，资产也很好”和“FTX拥有足够的资金来支付所有客户持有的资产。我们不会投资客户的资产，即使是国库券。”这两条推文后来都被删除了。
“像Binance这样的中心化加密公司并没有展示任何有意义的储备金证明，因此就存在着这样一种含蓄的信任，即资产被妥善地保管，”分散式资产管理协议Enzyme的创始人莫娜·艾莉莎(Mona El Isa)说。
这就是问题所在——没有人知道Binance幕后的情况。当审计公司Mazaars宣布暂停与交易所合作的工作时，这个事实就被敲定了。Mazaars表示，当负债不被包括在内时，储备金证明报告的可行性是毫无意义的。“储备金证明报告不构成任何主体事项的保证或审计意见。相反，它们根据历史时间点上执行的约定程序报告了有限的发现。”
加密货币的下一步是什么?
消息公布后市场下跌了。比特币下跌了5.1%，至25,600美元，目前交易价为25,800美元。以太坊下跌了3.6%，而Binance的本地代币BNB下跌了8%。DigitalC的股价下跌了10%。
这个消息并不会特别令人惊讶，但对于这个行业来说，这是又一次沉重的打击，因为今年迄今为止，监管机构已经不断地打击这个行业。越来越清晰的是，美国的加密货币将被迫转移到海外，这对于这个行业来说是一个大问题，因为美国仍然是世界金融中心。
加密货币世界可能声称是分散式的，而其中的一部分确实是分散式的，但现实情况是，人们仍然需要这些中心化的平台来进入区块链世界。这些公司中的很多将被迫转移到海外，因此，这些从法定货币领域跨越的铁路将变得更加不可达。
虽然使用加密货币仍然是可能的，但会更加不方便——而这只是针对零售业而言。最大的问题是机构投资者，加密货币在经历了一年的丑闻之后，正在争取合法性的地位。无论你是否认同监管机构，现实是机构资本需要合规，而这样的诉讼将进一步推动加密货币远离吸引华尔街和传统金融资本的路线。
我上周写过，Binance的主导地位正在下降，以应对所有这些问题。然而，尽管出现了下跌，它仍然是绝对的巨头，是这个领域中最大的公司，占据着巨大的48%的交易量。Luna、Celsius和FTX曾经击垮过加密货币。如果Binance出现了问题，那将是灾难性的。
目前，Binance将继续与监管机构抗争。赵长鹏在周二发布了一个Twitter投票，询问网友“谁更能保护你？”，选项为美国证券交易委员会和Binance。截至目前，85%的回复偏向Binance。
作为对加密货币监管的一些反应，我认为有些是过于严厉的，但我很难对Binance产生同情。我曾经多次哀叹Binance拒绝透明度的做法，这种做法使整个加密货币行业受到制约。上述提到的储备金报告绝对是可怜的，离正式审计相去甚远。如果他们没有欠任何人的钱，为什么不公开他们的负债？
然后他们在一月份被迫道歉，因为他们不小心混淆了抵押品和客户资产。 “抵押品资产先前错误地移入了这个钱包，并在B-Token抵押品验证页面上相应地引用，”一位发言人告诉彭博社。 “币安意识到了这个错误，并正在将这些资产转移到专门的抵押品钱包中，”发言人补充道。 这个故事消失了，似乎是一个错误，但这正是监管机构需要保护的事情。
这是一家市场份额约为67％，在2022年看到了5.29万亿美元交易量的公司！ 它必须做得更好，这一天即将到来。因为，用比他们的合规官员上面说的稍微礼貌的话来说，这在法律眼中是一个非监管的证券交易所。 即使他们不同意，他们也知道这一点。
对于加密货币来说，这是一个打击，尽管币安和赵的推文和声明否认任何不当行为，但诉讼正在积累。该公司继续以最小的透明度运营，没有任何实际位置的子公司和离岸实体网。 没有推文可以改变这一点，也没有充满激情的民意调查可以责怪立法者。
加密货币受到伤害，这些大型集中式公司的失误是其中的一个因素。
